Reinvestition von Dividenden – Wie ich meine Dividenden Reinvestiere

Der Nachteil von Dividendenausschüttungen, solange man sich noch in der Investitionsphase befindet ist das die Dividenden nicht auf dem Verrechnungskonto verbleiben, sondern wieder Investiert werden. Hier zeige ich dir auf, wie ich meine Dividenden wieder reinvestiere und den Zeitaufwand dafür möglichst klein halte. Denn nur wenn die Dividenden reinvestiert werden, kann das Vermögen schneller wachsen.

Egal ob du mit Dividenden nur den Streufreibetrag von 801 € bzw. bei verheirateten 1602 € ausnutzen möchtest, oder Dividenden zur Erhöhung deines Cashflows nutzen möchtest, du musst die Dividenden reinvestieren, um den Zinseszinseffekt auszunutzen.

Ausschüttungen von Dividenden ETFs reinvestieren

Nutzt du wie ich ausschüttende ETFs? Ich nutze ausschüttende ETFs, um den Freibetrag vollständig auszunutzen. Dabei setze ich auf drei ausschüttende ETFs, um monatlich einen Cashflow zu erhalten. Dabei versuche ich eine Balance zwischen Zeitaufwand und sinnvollem Reinvestieren zu halten.

Szenario Nr. 1: Ein ETF schüttet im Monat 45 € aus, dementsprechend wird der Sparplan für den nächsten Monat für alle drei ETFs um 15 € erhöht. Der Vorteil ist dabei, das die Ausschüttung direkt wieder reinvestiert wird und nicht auf dem Konto verbleibt. Der Nachteil liegt im etwas erhöhtem Zeitaufwand, da in jedem Monat die Sparrate für alle drei ETFs zu der Ausschüttung im vorausgegangenen Monat angepasst werden muss.

Szenario Nr. 2: Ich betrachte den Zeitraum von 3 Monaten, also einem Quartal. Das heist, wenn drei Ausschüttungen von den ETFs erfolgt sind bilde ich davon den Mittelwert. Als Beispiel schüttet ein ETF 45 €, im nächsten Monat der nächste ETF 55 € und im dritten Monat der dritte ETF 60 € aus. Dann beträgt die Anpassung der Sparrate nach einem Quartal 53,33 €. Der Nachteil liegt auf der Hand, wie bei noch längeren Zeiträumen, die Ausschüttungen werden nicht sofort reinvestiert. Auf der anderen Seite ist der Vorteil bei vier Anpassungen der Sparrate im Jahr.

Es bleibt also abzuwägen, wie viel Zeitaufwand du selbst für die Reinvestition der Ausschüttungen aufbringen möchtest. Hast du nur einen ausschüttenden ETF (wie ich es heute handhaben würde), der Quartalsweise ausschüttet, dann würde ich nach jeder Ausschüttung tatsächlich den Sparplan anpassen.

Dividenden von Aktien reinvestieren

Bei Aktien verhält es sich ein klein wenig anders als wie bei den ETFs. Aktuell habe ich 20 Aktien, in die Quartalsweise mittels Sparplan investiert werden. Im ersten und zweiten Monat eines Quartals wird in je 7 Aktien investiert, und im dritten Monat eines Quartals wird in 6 Aktien mittels Sparplan investiert.

Eine monatliche Anpassung der Sparpläne kommt aus nachfolgenden Gründen nicht in Frage:

• Die Dividenden liegen bei den meisten Aktien im einstelligen Eurobereich.
• Die Dividenden sind nicht gleichmäßig über die einzelnen Monate eines Quartals verteilt.
• Der zeitliche Aufwand ist mir persönlich viel zu groß um eine monatliche Anpassung vorzunehmen.
• Einige Aktien schütten nicht Quartalsweise aus, was die Anpassung verzerren würde

Schauen wir mal wie sich die Reinvestition von Dividenden bei einer Betrachtung eines Quartals verhält. Im Großen und Ganzen wird in zwei Quartalen eines Jahres jede Aktie eine Dividende zahlen und bei den anderen beiden Quartalen entfallen aktuell zwei Dividendenauszahlungen.

Wenn also zwei Quartale für die Betrachtung der erhaltenen Dividende herangezogen wird, dann kann ein vergleichbarer Schnitt gebildet werden. Bedeutet, wenn eine halbjährige Betrachtung der erhaltenen Dividenden herangezogen wird, dann ist für die Reinvestition der Dividenden zweimal im Jahr der Sparplan für alle Aktien anzupassen.

Im dritten Quartal, nachdem ich in Aktien investiert habe und im fünften Quartal konnte ich die Aktiensparpläne entsprechend anpassen. Aber so wirklich zufrieden war ich mit der Lösung nicht. Weshalb ich nun folgenden Weg gegangen bin, um die Dividenden von Aktien zu reinvestieren.

Meine Watchliste an Aktien ist die Lösung geworden. Anstelle alle Sparpläne von Aktien zum reinvestieren der Dividende anzupassen, investiere ich die Dividenden in eine neue Aktie. Dazu habe ich mir tatsächlich ein Depot bei TradRepublik zugelegt um kostenfrei Aktiensparpläne ausführen zu können und um ab einem Betrag von 10 € die Dividende wieder zu reinvestieren.

Ab 10 € Dividende pro Quartal kann in eine zusätzliche Aktie investiert werden. Zuletzt hatte ich knapp eine Dividende von 30 € im Quartal erhalten und investiere jetzt mittels Sparplan monatlich 10 € in eine Aktie. Im Weiteren Verlauf wird ab einer Dividende von 40 € im Quartal die erste Aktie weiterhin mit 10 € monatlich und eine nächste Aktie mit 10 € pro Quartal bedacht. Erreiche ich irgendwann 70 € im Quartal an Dividende, kann die nächste Aktie dazu genommen werden, usw..

Für mich liegt der Vorteil unter anderem darin, das ich sofort mit einem Blick ins Depot sehe, wie viel ich von Dividenden reinvestiert habe. Teile ich die Dividende in den Sparplänen auf, verschwindet die Reinvestition in den bisherigen Titeln.

Zukünftig kann und wird das nicht endlos so weiter geführt werden, da auch meine Watchliste und die Anzahl maximal investierter Aktien erreicht ist. Sollte der Zustand erreicht werden, bleiben folgende Überlegungen zur Reinvestition:

1. Die Sparrate für die Sparpläne jeweils halbjährig für alle Aktien anpassen, oder
2. Die Dividenden quartalsweise in einen thesaurierenden ETF investieren

Da mit den ausschüttenden ETFs der Steuerfreibetrag ausgenutzt werden soll, und es danach sinnvoller ist in einen thesaurierenden ETF zu investieren, wird es vermutlich die Postion zwei werden (wenn ich mal irgendwann den Punkt erreicht habe). Durch das Fortführen der Aktiensparpläne werden nach und nach minimal die Dividenden höher und der monatliche Cashflow aufgebessert.